Os estrangeiros gregos e Strategies. Investors e comerciantes interessados no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos a partir do qual escolher Opções que são normalmente associados com o mercado de ações também pode ser aplicado ao mercado forex Este artigo irá explicar brevemente o que as opções de forex são , E fornecem uma introdução a como os vários gregos são usados determinar o risco e avaliar posições das opções. Para mais, veja usar os gregos para compreender opções TUTORIAL uma introdução às opções de Greeks. Forex As opções de Forex fornecem a exposição aos movimentos da taxa em alguns dos mais Como as outras opções, opções de forex são utilizados pelos comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro Os comerciantes podem escolher entre as tradicionais opções de venda de call ou opção de pagamento único opções de negociação SPOT Tradicional Dar ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar uma opção de um vendedor a uma Preço e tempo ermined As opções tradicionais geralmente têm prêmios mais baixos do que as opções de SPOT As opções de SPOT permitem que os comerciantes adivinhem a atividade de preço para uma data especificada no futuro se o comerciante estiver correto, ele ou ela receberão um pagamento em dinheiro As opções tradicionais e SPOT incorrerão em um prêmio - o custo total da opção. Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas na negociação de opções - seja para ações, futuros ou forex - é a medição grega do risco envolvido em um contrato de opções com relação a determinadas variáveis subjacentes. As opções mais populares em grego, medem a sensibilidade de preço de uma opção s em relação a mudanças no preço do seu ativo subjacente, e é o número de pontos que o preço de uma opção é esperado Mover para cada mudança de um ponto no mercado subjacente Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor da opção vai mudar com relação à flutuação de preços No instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis permanecem as mesmas. Delta é normalmente mostrado como um valor numérico entre 0 0 e 1 0 para opções de chamada e 0 0 e -1 0 para opções de colocação Em outras palavras, a opção delta será sempre Positivo para chamadas e negativo para puts Deve ser observado que os valores delta também podem ser representados como números inteiros entre 0 0 e 100 para opções de chamada e 0 0 a -100 para opções de colocação, em vez de usar decimais Opções de chamada que estão fora de - o dinheiro terá valores delta aproximando-se de 0 0 opções de call in-the-money terão valores delta que estão perto de 1 0 Para leitura relacionada, consulte Usando Opções Ferramentas Para Trocar Spot. Vega de Câmbio - Sensibilidade a Volatilidade do Subjacente A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo, e é freqüentemente baseado em mudanças nos preços mais recentes recentes mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas Vega o único grego que não é representado por Um gr , Mede a sensibilidade de uma opção a mudanças na volatilidade do ativo subjacente Vega representa o montante que o preço de uma opção muda em resposta a uma variação de um por cento na volatilidade do mercado subjacente Quanto mais tempo houver até a expiração, Uma maior volatilidade do impacto terá sobre o preço da opção. Porque maior volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais provável que a experiência valores extremos, um aumento na volatilidade irá aumentar correspondentemente o valor de uma opção e, inversamente, uma diminuição da volatilidade irá negativamente Afetar o valor da opção Para leitura relacionada, ver Opções sobre Futuros Um Mundo de Lucro Potencial. Gamma - Sensibilidade a Delta Gamma mede a sensibilidade de delta em resposta a mudanças de preço no instrumento subjacente Gamma indica como delta irá mudar em relação a cada 1 Mudança de preço no subjacente Uma vez que os valores de delta mudam em taxas diferentes, o gamma é usado para medir e analisar o delta Ga Mma é usado para determinar quão estável uma opção s delta é maior valores gama indicam que delta poderia mudar dramaticamente em resposta a até mesmo pequenos movimentos no subjacente s price. Gamma aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money, e diminuir como opções tornam-se em - ou out-of-the-money Os valores de gama são geralmente menores quanto mais longe as opções de expiração de data com expirações mais longas são menos sensíveis a alterações delta À medida que a expiração se aproxima, os valores gama são tipicamente maiores como alterações delta têm mais impacto Para leitura relacionada, Veja a opção Rolling LEAP Options. Ata - Sensibilidade à Decadência do Tempo Theta mede o decréscimo temporal de uma opção - o valor teórico em dólar que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, assumindo que não há mudanças no preço ou na volatilidade do Theta subjacente Quando as opções estão em-o-theta de dinheiro diminui quando as opções são dentro e fora-do-dinheiro Chamadas longas e longas coloca normalmente têm negativo theta chamadas curtas e curto coloca wi Terão teta positiva. Por comparação, um instrumento s cujo valor não é erodido pelo tempo, tal como um estoque, teria zero teta. O valor de uma opção pode ser expresso como seu valor intrínseco e valor de tempo O valor intrínseco representa o valor em dólar Se a opção for exercida imediatamente é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço subjacente real. O valor temporal de uma opção, por outro lado, é uma função do tempo restante até a expiração e o quão perto a opção s O preço de exercício é subjacente ao preço O tempo de decaimento que teta representa não é constante a taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima Para obter informações relacionadas, consulte Os ins e outs da venda de opções. Usando os gregos nas estratégias de opções de Forex Usado para fazer dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes As opções oferecem um meio para entrar no mercado de câmbio com perdas de risco limitado são normalmente limitados à quantidade de dinheiro tha T é pago para o prémio O potencial de valorização pode ser muito maior do que qualquer perda de prémio, tornando um risco favorável para recompensa ratio. Forex opções também são usados para se proteger contra posições de câmbio existentes Porque opções de forex dar o titular o direito, Mas não a obrigação, para comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica e tempo no futuro, eles podem ser empregados para proteger contra potenciais perdas em posições existentes Se um comerciante é longo ou curto um par de moeda estrangeira, Ser usado para proteger o comerciante de risco, dando ao quarto posição existente para mover sem ficar parado para fora Para mais, consulte Offset risco com opções, futuros e Hedge Funds. The Bottom Line Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções, E pode ser útil na identificação e evitar o risco em posições de opções individuais ou em carteiras de opções Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas envolvendo modelagem matemática, Está disponível através de plataformas de negociação ou vendedores proprietários Alternativamente, os comerciantes de opções de forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar as decisões de investimento Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática para realizar plenamente o seu potencial como parte de um conjunto Estratégia de opções Usando os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar a sensibilidade de uma opção para as mudanças de preço e volatilidade e para a passagem do tempo Para mais informações, consulte O básico de opções de compra. Nota Este artigo é uma introdução ao comércio avançado Conceitos e não se destina a servir como um guia abrangente para opções de negociação Opções são complicadas e devem ser cuidadosamente estudados e compreendidos antes de se envolver em quaisquer negociações reais ou posições Traders e investidores devem consultar um corretor financeiro conselheiro ou outro profissional financeiro qualificado antes de colocar Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado Rket index A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como o Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias eo setor sem fins lucrativos The US Bureau Do trabalho. A sigla da moeda corrente ou o símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em bens de uma companhia falida de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes. Options Estratégias de Negociação Compreendendo a Posição Delta. Figure 2 Opções de chamada longas hipotéticas SP 500. Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples eo significado de Se uma opção de compra SP 500 tiver um delta de 0 5 para uma opção próxima ou em dinheiro, um movimento de um ponto que vale 250 do contrato de futuros subjacente produziria um 0 5 ou 50 mudam valor 125 no preço da opção de compra Um valor delta de 0 5, portanto, diz que para cada 250 mudança no valor dos futuros subjacentes, a opção muda de valor por cerca de 125 Se você fosse longo este Call e os futuros SP 500 subirem em um ponto, sua opção de compra ganharia aproximadamente 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo. Dizemos aproximadamente porque, como os movimentos subjacentes, o delta mudará também. À medida que a opção se aprofunda no dinheiro, o delta se aproxima de 1 00 em uma chamada e de 1 00 em uma posta. Nesses extremos há uma relação um-para-um próxima ou real entre mudanças no preço das mudanças subjacentes e subseqüentes na Preço da opção Com efeito, a valores delta de 1 00 e 1 00, a opção espelha o subjacente em termos de alterações de preços. Também tenha em mente que este exemplo simples não assume nenhuma mudança em outras variáveis como a seguinte. Delta tende a aumentar à medida que você Aproximar-se da expiração para R perto ou no dinheiro options. Delta não é uma constante, um conceito relacionado a gamma outra medida de risco, que é uma medida da taxa de mudança de delta dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeita a mudanças dadas mudanças Em volatilidade implícita. Long Vs Short Options e Delta Como uma transição para olhar para a posição delta, vamos primeiro olhar para a forma como as posições curtas e longas alterar a imagem um pouco Primeiro, os sinais negativos e positivos para os valores de delta mencionados acima não dizem o História cheia Como indicado na figura 3 abaixo, se você é longo uma chamada ou um put que é, você os comprou para abrir estas posições, então o pôr será delta negativo eo delta de chamada positivo no entanto, nossa posição real determinará o delta Da opção como ela aparece em nossa carteira Note como os sinais são invertidos para curto e curto chamada call. Figure 3 sinais Delta para opções longas e curtas. O sinal delta em sua carteira para esta posição será positivo, não negativo Isso é porque O valor da posição irá aumentar se o subjacente aumenta Da mesma forma, se você for curto uma posição de chamada, você verá que o sinal é invertido A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente sobe, a chamada curta Perderá valor Este conceito nos leva para a posição delta Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação é minimizada ou eliminada ao negociar opções sintéticas Para saber mais, confira Opções Sintéticas Fornecer Real Advantages. Position Delta Posição delta pode ser entendido por referência à idéia De uma relação de cobertura Essencialmente, delta é um rácio de cobertura porque nos diz quantos contratos de opções são necessários para cobrir uma posição comprada ou curta no subjacente. Por exemplo, se uma opção de compra at-the-money tem um valor delta de aproximadamente 0 5 - o que significa que há uma chance de 50 a opção vai acabar com o dinheiro e uma chance de 50 ele vai acabar com o dinheiro - então este delta nos diz que seria preciso dois at-the-money c Todas as opções para hedge um contrato curto do subjacente Em outras palavras, você precisa de duas opções de call longo para hedge um contrato de futuros curtos Duas opções de longo prazo x delta de 0 delta de posição 5 de 1 0, o que equivale a uma posição de futuros curtos Isso significa que Um aumento de um ponto nos futuros SP 500 uma perda de 250, que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto 2 x 125 250 no valor das duas opções de longo prazo Neste exemplo, diria que nós São posição-delta neutro. Ao mudar a relação de chamadas para o número de posições no subjacente, podemos transformar este delta posição positiva ou negativa Por exemplo, se estamos otimistas, poderíamos adicionar uma outra chamada longa, então estamos agora delta Positivo, porque a nossa estratégia global está definido para ganhar se os futuros subir Nós teríamos três longas chamadas com delta de 0 5 cada, o que significa que temos uma posição longa líquida delta por 0 5 Por outro lado, se estamos em baixa, Reduzir nossas chamadas longas para apenas um, o que agora nos faria net sh Ort delta posição Isso significa que estamos net curto os futuros por -0 5 Uma vez que você está confortável com estes conceitos acima mencionados, você pode tirar vantagem de estratégias de negociação avançadas Saiba mais em Capturing lucros com Posição-Delta Trading Neutral. Interpretar valores de posição delta, você deve primeiro entender o conceito do fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com estes fundamentos em vigor, você pode começar a usar posição delta para medir como net-long ou net-curto o subjacente Você está quando levando em conta toda a sua carteira de opções e futuros Lembre-se, há risco de perda em opções de negociação e futuros, então só comércio com capital de risco. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outro Instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato do Congresso dos EUA Aprovada em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labour. The abreviação de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. O delta de um contrato de futuros não é o mesmo que o Delta de um contrato a termo Este é frequentemente um ponto de confusão para os estudantes A diferença entre um contrato a termo e um contrato de futuros é que um contrato a termo é um contrato OTC liquidado no vencimento e um contrato de futuros é liquidado diariamente usando uma margem conta com clearing O prêmio de uma posição longa em um contrato a termo em um ativo que expira no momento T é ST K onde ST é o preço final do ativo e K é a compra acordada ou st O valor presente deste payoff no momento t Vt é começado Vt e mathbb ST mathcal Ft K St e K fim A fração de Delta é 1.Futuras Delta. Let F t, T denotam a taxa de juros constante O preço futuro no momento t para a entrega do ativo no momento T O contrato de futuros é liquidado diariamente por um montante dado pela mudança no preço dos futuros, de modo que o delta é fraco Nessa situação simples F t, T St e assim o delta é e.
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