Estrutura Do Sistema De Negociação

Estrutura do sistema de negociação Em Python, você precisa definir duas funções: mySettings e myTradingSystem. A caixa de ferramentas depende dessas duas funções para executar seu sistema comercial. MySettings contém a estrutura de configurações que armazena todas as informações relevantes para o sistema de negociação. A caixa de ferramentas permite definições de dados flexíveis, onde você pode solicitar dados ABERTO, ALTO, BAIXO, CLOSE ou VOL para o seu sistema. Uma definição de função típica é mostrada abaixo: def myTradingSystem (DATE, HIGH, CLOSE, VOL, exposição, equidade, configurações) Sua função myTradingSystem será chamada cada dia do período de teste posterior com os dados mais recentes como argumentos. Os únicos requisitos do myTradingSystem são retornar uma matriz de suas posições de mercado de sistemas de negociação para o dia seguinte e a estrutura de dados de configurações. Posições de mercado, p. É apenas uma série de números 0 1 -1 que representa as posições de negociação que você deseja tomar (por exemplo, sem posição, posição de compra, posição de venda). ArgumentsParameters Os dados podem ser solicitados para seu sistema comercial através dos argumentos da definição da função. A função myTradingSystem não é necessária para chamar qualquer argumento, o exemplo acima é apenas uma representação de vários valores que podem ser chamados. Aqui está uma quebra dos parâmetros que podem ser carregados no sistema comercial: Os Destaques de Dados de Pesquisa e Análise são periodicamente preparados pela equipe da SEC com base em instantâneos de dados MIDAS quando novas séries de dados são criadas ou ocorrem mudanças ou desenvolvimentos notáveis. Os White Papers dependem de uma variedade de fontes de dados para fornecer informações sobre a estrutura dos mercados de ações. Destaques de dados Volume de negócios corporativos, spreads e profundidade antes, durante e após a suspensão de negociação da NYSE em 8 de julho de 2015 28 de janeiro de 2016 A NYSE suspendeu a negociação em todos os símbolos na bolsa às 11h32 em 8 de julho de 2015 e reabriu Às 15h10 - suspensão da negociação por 3 horas e 38 minutos. This Data Highlight é uma análise de negociação antes, durante e após a suspensão de negociação da NYSE. Métodos de relatório do livro de pedidos e seu impacto em algumas medidas de atividade de mercado Este Destaque de dados explora o impacto de diferentes mecanismos de relatório de livro de pedidos sobre a interpretação de três medidas de atividade de mercado comum: relação de cancelamento ao comércio, relação de comércio de lote estranho e relação de volume de lote estranho . Para ter em conta a natureza disparada dos feeds, fizemos algumas modificações em uma série de métricas específicas de troca publicadas no site da Estrutura de Mercado. Os detalhes dessas mudanças também estão no documento Market Activity Methodology. Velocidade do mercado de ações em relação à colocação de pedidos Este Destaque de dados amplia a análise das vidas de cotação de ações corporativas examinadas pela primeira vez em Destaque de Dados 2013-05, A Velocidade dos Mercados de Patrimônio, analisando as ordens por meio de sua colocação em relação ao melhor lance e oferta prevalecentes. Taxas de lotes ímpares em um mundo pós-transparência Este Destaque de dados explora a extensão em que o nível de execuções de comércio de lote estranho em ações pode ter mudado como resultado de tais negociações agora exigidas para serem reportadas às fitas consolidadas públicas. A Velocidade dos Mercados de Patrimônio Comparando a distribuição das vidas de citação canceladas com as que resultam em execuções comerciais, ajuda a revelar até que ponto os mercados são dominados por citações individuais que são canceladas tão rapidamente que não podem ser acessadas. Os dados mostram que a grande maioria das cotações individuais pode ser acessada por pelo menos alguns participantes do mercado antes de serem canceladas. Quote Lifetime Distributions Uma avaliação precisa das vidas das cotações mede a velocidade dos mercados e como pode mudar em resposta a novos produtos, tecnologias, práticas de mercado ou regulamentos. Os padrões podem lançar luz sobre o comércio algorítmico e como os algoritmos interagem uns com os outros. Os dados sugerem que existem pelo menos alguns participantes do mercado que usam algoritmos que operam a taxas periódicas pré-definidas e não apenas em resposta a mudanças rápidas nas condições de mercado. As transações de menos de 100 ações não são (atualmente) reportadas à fita consolidada. Como resultado, a porcentagem dessas taxas de lote estranho é uma medida da medida em que as possíveis transações de descoberta de preços não são utilizadas. Os dados mostram que uma porcentagem significativa de negócios em ações corporativas e ETPs são executadas em lotes estranhos. Razões de volume escondido Uma porcentagem significativa de negociação ocorre em troca de locais que não são totalmente transparentes. A medição do número e do volume das negociações em troca que são executadas em relação a ordens ocultas mostra o uso desses tipos de pedidos menos transparentes por participantes do mercado baseados em câmbio. Ratios de volume de negócios para pedidos A relação de volume de troca para ordem mede a medida em que as ordens de câmbio são canceladas ou preenchidas. Os dados mostram que o atual índice de volume de troca para ordem para ações corporativas é mais de dez vezes maior do que o índice de ETPs. À medida que o mercado evolui, as variações nos índices de ações e ETPs podem medir o impacto de novos produtos, desenvolvimento de tecnologias e mudanças regulatórias. White Paper The Determinants of ETF Trading Pausas em 24 de agosto de 2015 White Paper (pdf, 672 kb) Este artigo analisa as causas da extrema volatilidade dos preços que provocaram pausas de negociação de limitação de limite (LULD) em muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) Em 24 de agosto de 2015. Achamos que LULD faz uma pausa em ETF resultou tanto de um aumento no volume de negociação quanto de uma redução no fornecimento de liquidez. Além disso, achamos que uma correlação de ETFs com o índice SP 500 foi um forte e significativo preditor de pausas LULD e que o volume de negócios de um ETF (volumes diários médios de ações em circulação) foi negativamente relacionado às pausas LULD. Finalmente, para demonstrar o poder explicativo desses fatores, mostramos que os picos de volume, as quedas de liquidez, as correlações do SP 500 e o roteamento foram muito bons para separar os ETFs semelhantes em outros que pausaram e aqueles que não o fizeram. Volatilidade do mercado de ações em 24 de agosto de 2015 Nota de pesquisa (pdf, 9,1 mb) A pesquisa no evento de 24 de agosto fornece análise de uma variedade de assuntos, incluindo a extrema volatilidade de preços experimentada por algumas ETPs e ações corporativas, os processos de abertura e reabertura no primário Intercâmbios de listagem, o Plano Limite de limite para baixo e práticas de intercâmbio relacionadas e disjuntores de todo o mercado. A pesquisa destina-se a ajudar a informar uma avaliação pública do funcionamento dos mercados de ações dos EUA sob condições estressadas. Uma caracterização da qualidade do mercado para pequenas capitalização US Equities White Paper (pdf, 656 kb) 24 de setembro de 2014 Este artigo caracteriza alguns aspectos da qualidade do mercado para ações de pequena e média capitalização em 2013. Em primeiro lugar, tabula uma qualidade de mercado sumário amplamente utilizada Medidas, tais como spreads cotados e efetivos e volume de negócios. Em seguida, ele descreve a profundidade total agregada do livro de pedidos limite para esses estoques. Apêndice Análise da Literatura de Negociação de Alta Freqüência (pdf, 275 kb) Uma revisão da equipe dos documentos de trabalho atuais e pesquisa publicada sobre a negociação de alta freqüência (HFT). Aborda as definições e as características factuais da HFT, bem como a relação entre HFT e qualidade do mercado. Inclui uma variedade de perguntas sobre os estudos, tais como a natureza e relevância dos resultados para a avaliação da equipe de questões de política. Over-the-Counter Trading: Descrição do Sistema de Negociação Não-Operacional OTC Trading no Mercado Nacional de Mercado Mercado de ações Livro Branco (pdf, 588 kb) Este artigo fornece informações gerais sobre não-ATS over-the-counter (OTC) de negociação de ações do NMS . Artigos de imprensa e pesquisas acadêmicas que tratam de negociação OTC tendem a se concentrar em ATSs em vez da maior participação na negociação off-exchange que ocorre fora dos ATSs. Este estudo fornece informações gerais sobre negociação não negociada no ATS OTC de ações do NMS e revela uma série de fatos estilizados . Eu estimo que 16.99 do volume de dólares da NMS (18.75 do volume de ações) executa OTC sem o envolvimento de um ATS. Eu estimo que minha subconjunto de MMs de Varejo OTC executa 37,23 desse volume de dólares (39,93 de volume de ações). Durante a semana da minha amostra, 255 corretores relatam atividade de negociação não-ATS OTC. Revisão da literatura (pdf, 144 kb) Uma revisão da equipe dos documentos de trabalho atuais e pesquisa publicada sobre o impacto da fragmentação do mercado visível e escuro na qualidade do mercado. Inclui uma variedade de perguntas sobre os estudos, tais como a natureza e relevância dos resultados para a avaliação da equipe de questões de política. Sistemas de Negociação Alternativos: Descrição do ATS Trading no Livro Nacional de Stocks do Mercado Nacional (pdf, 486 kb) outubro de 2013 (revisado em março de 2014) Este artigo é o primeiro de uma série de jornais da equipe de Divisão de Análise Econômica e Análise de Riscos (DERA) planejada Para analisar a negociação fora de bolsa de ações do NMS. A negociação de Sistemas de Negociação Alternativa (ATSs) inclui regularmente 10-15 do volume de negociação de ações dos EUA. No entanto, a compreensão académica e pública dos ATSs é o atraso em relação às trocas tradicionais, em parte devido à falta de dados publicamente disponíveis sobre ATSs. Usando uma amostra de cinco dias de dados regulatórios de 7 a 11 de maio de 2012, este artigo discute estatísticas resumidas sobre a participação do ATS na negociação de ações do Sistema Nacional de Mercado (NMS), incluindo ações ordinárias e muitos produtos negociados em bolsa (ETPs). Março de 2014 Revisão: adição de apêndice de dados tabulares Muitos documentos no site da SEC estão no formato de documento portátil (PDF). Este formato requer um plug-in do navegador para visualização. Se isso ainda não estiver instalado no seu computador, você pode baixar o Adobe Reader gratuito da Adobe para visualizar arquivos PDF. Estrutura de mercado do Forex Por uma questão de comparação, primeiro examinemos um mercado com o qual você provavelmente está muito familiarizado: o mercado de ações . É assim que a estrutura do mercado de ações parece: 8220 Não tenho escolha senão passar por uma troca centralizada.8221 Por sua própria natureza, o mercado de ações tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, um especialista que controla os preços. Todos os negócios devem ser acompanhados por este especialista. Por isso, os preços podem ser facilmente alterados para beneficiar o especialista e não os comerciantes. Como isso acontece No mercado de ações, o especialista é forçado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora, let8217s dizem que o número de vendedores supera de repente o número de compradores. O especialista, que é forçado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores neste caso, fica com um monte de ações que ele não pode vender ao lado do comprador. Para evitar que isso aconteça, o especialista simplesmente ampliará o spread ou aumentará o custo da transação para evitar que os vendedores entrem no mercado. Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que está oferecendo para acomodar suas necessidades. Trading Spot FX é descentralizado Ao contrário das ações de negociação ou futuros, você não precisa passar por uma troca centralizada como a Bolsa de Valores de Nova York com apenas um preço. No mercado cambial, não existe um preço único que, para uma determinada moeda a qualquer momento, o que significa que as cotações dos diferentes negociantes de moeda variam. 8220São muitas opções Awesome8221 Isso pode ser abrumador no início, mas isso é o que faz o mercado forex tão freakin8217 incrível O mercado é tão grande e a concorrência entre revendedores é tão feroz que você obtém o melhor negócio quase que todas as vezes. E me diga, quem não quer isso também, uma coisa legal sobre o comércio forex é que você pode fazê-lo em qualquer lugar. It8217s apenas como negociar cartões de beisebol. Você quer esse cartão de novato Mickey Mantle, por isso depende de você encontrar o melhor negócio lá fora. Seu colega pode desistir do seu cartão Mickey Mantle por apenas um cartão de Babe Ruth, mas seu melhor amigo só vai se separar com seu cartão de novato Mickey Mantle para sua alma. A Escada FX Mesmo que o mercado forex seja descentralizado, não é um caos puro e total. Os participantes no mercado FX podem ser organizados em uma escada. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma ótima ilustração: no topo da escada do mercado forex é o mercado interbancário. Composto pelos maiores bancos do mundo e por alguns bancos menores, os participantes deste mercado comercializam-se diretamente entre si ou eletronicamente através dos Serviços de Broking Eletrônico (EBS) ou do Matching Reuters-Matching 3000-Spot. A concorrência entre as duas empresas 8211, a EBS e a Reuters Dealing 3000-Spot Matching 8211 é semelhante à Coke e à Pepsi. Eles estão em constante batalha pelos clientes e continuamente tentam se unir para compartilhar o mercado. Embora ambas as empresas ofereçam a maioria dos pares de moedas, alguns pares de moedas são mais líquidos em um que o outro. Para o EBS plaform, EURUSD, USDJPY, EURJPY, EURCHF e USDCHF são mais líquidos. Enquanto isso, para a plataforma da Reuters, o GBPUSD, o EURGBP, o USDCAD, o AUDUSD e o NZDUSD são mais líquidos. Todos os bancos que fazem parte do mercado interbancário podem ver as taxas que os outros estão oferecendo, mas isso não implica necessariamente que qualquer pessoa possa fazer negócios a esses preços. Como na vida real, as taxas dependerão em grande parte da relação CREDIT estabelecida entre os partidos comerciais. Apenas para citar alguns, there 8217s the 8220B. F.F. Taxa, 8221 a taxa do cliente 8220, 8221 e a taxa 8220ex-wife-you-took-everything.8221 It8217s como pedir um empréstimo no seu banco local. Quanto melhor a sua reputação de crédito e reputação com eles, melhor as taxas de juros e o maior empréstimo que você pode aproveitar. Em seguida, a escada é o hedge funds. Corporações, fabricantes de mercado de varejo e ECN de varejo. Uma vez que estas instituições não têm relações de crédito apertadas com os participantes do mercado interbancário, elas devem fazer suas transações por meio de bancos comerciais. Isso significa que suas taxas são ligeiramente maiores e mais caras que as que fazem parte do mercado interbancário. No fundo da escada estão os comerciantes de varejo. Costumava ser muito difícil para nós pessoas pequenas se envolverem no mercado cambial, mas, graças ao advento da internet, comércio eletrônico e corretores de varejo, as dificuldades para a entrada na negociação forex foram todas retiradas. Isso nos deu a chance de brincar com aqueles que subiam a escada e puxá-los com uma vara muito longa e barata. Agora que você conhece a estrutura de mercado forex, deixe-se conhecer os mercados de mercado forex. Salve seu progresso, iniciando sessão e marcando a lição.